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直面航空租赁财税政策变化

时间:2017-10-15 20:46来源:金融时报-中国金融新闻网 作者:中国通航 点击:

    作为保障与推动融资租赁飞跃发展的重要一环,与航空租赁密切相关的财税政策近两年来发生了很多变化。

  在税收层面,2016年,《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税[2016]36号)以及涉及资管产品的《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税[2016]140号)陆续出台;而进一步对资管行业增值税缴纳提出明确规范的《关于资管产品增值税有关问题的通知》(财税[2017]56号)也在今年上半年发布。

  在会计层面,2016年,新修订的会计准则(以下简称“新准则”)正式实施,而新的国际租赁会计准则也正在酝酿修订中,预计将于2019年实施。
 
  新会计准则对航空租赁影响几何
 
  新准则落实后,对航空租赁产生了哪些影响?
 
  天津东疆保税港区管理委员会主任沈蕾表示,新租赁会计准则的出台与后续税法调整息息相关,如新准则中,使用权资产如何纳税,利息费用前重后轻的情况下如何处置、如何进行税前抵扣以及汇兑损益风险谁来承担等问题。
 
  财政部会计司副处长冯翠平表示:“新准则在财务报表上的影响不言而喻,经营上可能也会有一些影响,对于承租人来讲要权衡一下,丧失表外优势之后,是买还是租,这个成本要再去比较,可能会影响租或购的决策。”
 
  从报表来看,上海吉祥航空股份有限公司财务部副总经理曹洪利也表示,新准则对航空公司的资产负债表、损益表等都会有影响,资产负债率会上升,所有者权益会下降,不过,对净利润的影响不是很大。
 
  “对于承租人来说,为了实施新的准则,需要做一些准备。”冯翠平强调,首先要跟投资人、债权人沟通、说明情况。另外,内部对于租赁合同的管理,包括信息系统、业务流程、人员培训、薪酬等都需要提前进行考量与调整。
 
  而对于出租人来说,冯翠平表示,新准则对其财务报表的影响较小,但因会影响承租人决策,承租人可能会选择买而不是租,整个出租人的业务会面临缩减。另外,新准则要求对会计处理差别很大的租赁和服务进行拆分,在拆分过程中,承租人会获得更多关于租赁合同的定价信息,增强其溢价能力,出租人的边际利润可能会受到一些影响。
 
  简单来说,新准则的变化对于出租方影响不大,从会计准则本身而言,对承租方的影响在于模式的变化,而非会计处理。
  在曹洪利看来,每一家航空公司的情况不一样,其经营性租赁机队比例、资产规模各不相同,在新准则下所受的影响也会不太一样。整体而言,新准则将不会对经营性租赁市场产生较大影响。
 
  税收政策持续完善
 
  除了会计准则的改变,在税收层面,2016年全面推开的“营改增”试点,也给航空租赁的发展带来了新的影响。
  光大金融租赁股份有限公司总裁潘明忠表示,在战术层面上,虽然交易结构和体系日渐丰富和完善,但竞争日渐白热化,同时利差空间在不断缩小,资产的减值风险也在加剧。国内飞机租赁的实践中,各类围绕税收、政策产生的以爱尔兰先发地区为模板进行的改革,为国内公司拓展国际市场争取了空间。
 
  在“营改增”试点全面执行一年多来,融资租赁企业不断发展壮大,经营模式、业务模式逐渐拓宽。
  税收政策的大幅度变化与持续完善,在推动航空租赁国际化进程中发挥积极作用的同时,令租赁企业在管理上更加注重对于税收风险的把控。不过,在“营改增”执行的过程中,租赁公司也出现了各种各样需要进一步明确的问题。
 
  税收政策的调整,还原了融资租赁业务的本质。在销售额的问题上,天津东疆保税港区国税局副调研员曹颖强调,融资租赁直租销售额的变化在扣除项目中,而回租的销售额已不包含本金的部分。另外,销售额是全部价款与价外费用,价外费用这一部分包括了提供服务收取价款以外的所有费用。
 
  针对行业较为关注的进项税额抵扣问题,曹颖明确表示,代扣代缴增值税可以凭完税凭证在进项税额当中抵扣,而贷款服务进项税额不能抵扣。
  租赁ABS财税问题待解
 
  沈蕾直言,受全球流动性紧缩影响,境内外融资成本不断上升,加之汇率波动影响,融资难、融资贵等问题困扰着租赁企业。特别是今年受全国中长期外债切块规模影响,企业境外发债受到制约,使租赁公司的融资环境更加紧张。
 
  资产证券化已被业内视为是缓解融资租赁公司融资难题、改善融资过度依赖股东增资与银行资金供给的一条有效出路。
  而在探索发行ABS项目的过程中,作为原始权益人将租金债权转让时,要不要开票等种种问题一直是行业频频讨论的话题,飞机航空租赁下的ABS项目同样也面临着这些问题。
 
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